Российский рынок коллективных инвестиций зафиксировал рекордный приток средств. По итогам третьего квартала привлечения в паевые инвестиционные фонды составили почти 770 млрд руб. Среди лидеров по привлечению оказались ЗПИФы, ориентированные на состоятельных частных инвесторов, пишет «Коммерсантъ».
С начала года такие фонды привлекли 321 млрд руб. Как отмечает ЦБ, в таких фондах один или два собственника — физических лица. Иногда в числе инвесторов к ним добавляются несколько юридических лиц. Средняя величина активов, приходящихся на одно физическое лицо в таких фондах, превышает 2 млрд руб.
В управляющих компаниях такие фонды называют персональными. В них можно упаковать любые активы — ценные бумаги и доли в компаниях, движимое и недвижимое имущество, предметы роскоши и искусства и многое другое. Исключение составляют наличные денежные средства.
Дополнительным преимуществом такой упаковки активов служит защитная архитектура и особый налоговый режим фонда. Первое особенно актуально в условиях постоянно расширяющихся антироссийских санкций, так как передача активов в ЗПИФ убирает конечного бенефициара из числа собственников. В реестрах в качестве владельца будет числиться УК, на которую возлагаются все функции акционера.
Особый налоговый режим инвестиционного фонда дает возможность сальдировать налогооблагаемые базы и увеличить рентабельность за счет реинвестирования доходов.
Однако создавать такой фонд имеет смысл с суммами в сотни миллионов рублей, иначе расходы на его обслуживание будут съедать внесенные активы.